抗戰(zhàn)爆發(fā)后，心明投身抗戰(zhàn)，至今杳無(wú)音訊。他在上海的朋友高志堅(jiān)（舒適 飾）十分掛念。他經(jīng)常通過(guò)住處中隱藏著的廣播電臺(tái)收聽(tīng)抗戰(zhàn)的消息。他偶爾會(huì)去看望心明的妻子——告別歌壇的李湘梅（周璇 飾）。適逢湘梅生日，志堅(jiān)便買了留聲機(jī)贈(zèng)予她作為禮物，不想竟然“撞衫”。他陪湘梅回家看望了心明的母親，老人家雙目失明，一心掛念著在戰(zhàn)場(chǎng)上的兒子。志堅(jiān)和湘梅為了寬慰老人，分別編造了心明回信的謊言，以讓老人寬心。志堅(jiān)見(jiàn)到心明家里經(jīng)濟(jì)拮據(jù)，雖然自己手頭并不寬裕卻也慷慨解囊，令湘梅十分感動(dòng)。為了給老人補(bǔ)身體，湘梅來(lái)藥店購(gòu)買魚(yú)肝油，因價(jià)格昂貴正在猶豫之間，而恰好碰見(jiàn)之前的女友。后者不但幫她埋單，而且還約她來(lái)家中小座。見(jiàn)湘梅經(jīng)濟(jì)困難，女友鼓勵(lì)她復(fù)出歌唱，別埋沒(méi)了金嗓子。湘梅覺(jué)得心明在前線生死未卜，如此登臺(tái)并不妥當(dāng)。然而，架不住老友慫恿，終于低調(diào)復(fù)出，不想正被志堅(jiān)撞見(jiàn)……